Tudo o que você precisa saber sobre Payback

O empreendedorismo abre portas para novas oportunidades, trazendo independência financeira e realização pessoal de muitos indivíduos.

Mas tomar a decisão de se investir em um novo negócio, ou até mesmo promover melhorias em um empreendimento que já existe, requer cuidados. E para conseguir uma análise financeira que irá te auxiliar na tomada de decisões é importante entender o que é payback e como fazer o seu cálculo.

 

Reprodução: Freepik

 

Em outras palavras, o payback, do inglês “retorno”, é um indicador financeiro que permite calcular o período de tempo necessário para um investimento começar a gerar lucro ou recuperar o valor do montante investido no início. 

Ou seja, é uma métrica utilizada para avaliar a viabilidade financeira de um investimento. E pode ser calculado de duas formas: simples ou descontado.

 

Payback Simples

 

No payback simples, é possível calcular o tempo necessário para ter o retorno do investimento inicial, mas  sem considerar o valor do dinheiro ao longo do tempo, dando uma equação assim:

Payback Simples = Capital Inicial Investido / Fluxo de Caixa Médio

Para você entender esse cálculo com um exemplo prático, imagine a seguinte situação:

Você tem uma loja de produtos de limpeza e fez um  investimento de R$10.000,00 iniciais, o que gerou um fluxo de caixa de R$2.000,00 por ano. Então, no payback simples, você teria o retorno do investimento inicial em 5 anos.

Payback Simples = 10.000 / 2.000

Embora seja mais fácil de calcular, uma desvantagem desse modelo é que ele não leva em conta o valor do dinheiro ao longo do tempo, seja a sua desvalorização ou valorização no futuro. 

Por isso, para aqueles empreendedores que buscam considerar essas variáveis, é possível usar o payback descontado. 

 

Payback descontado:

 

O payback descontado oferece uma análise mais detalhada e é indicado para previsões de longo prazo. 

Assim, enquanto o payback simples não considera o valor do dinheiro ao longo do tempo, o payback descontado adiciona uma taxa de desconto aos lucros, trazendo um cenário mais realista para o investidor. 

Por existirem descontos, é preciso ter em mente que o prazo para recuperar o investimento será superior ao do payback simples também.

Você pode calcular o payback descontado utilizando a fórmula:

Payback descontado = Capital Inicial Investido / Valor Presente Líquido

Para chegar nessa fórmula, primeiro é necessário calcular o valor presente líquido (VPL), sendo: 

VPL = Fluxo de caixa / (1 + TMA)¹]

Onde:

• Taxa mínima de atratividade (TMA): é utilizada como um referencial para determinar a lucratividade mínima esperada de um investimento. Geralmente, é estabelecida por quem está fazendo o cálculo, tendo como base frequente a taxa SELIC.
• Valor presente líquido (VPL): refere-se ao valor do fluxo de caixa atual, ajustado de acordo com valores futuros, já tendo o desconto da TMA.

 

A importância do payback para empreendedores

 

Saber o que é payback é essencial para os investidores e empreendedores que querem expandir e desenvolver sua organização. Afinal, é esperado que todo investimento resulte em ganhos financeiros, e esse indicador é uma das melhores maneiras de prever quando e em que montante você colherá os lucros.

O payback apresenta diversos benefícios para empreendedores e investidores, sendo os principais deles:

1. Maior segurança 

Ao calcular o payback, você obtém um indicador numérico que auxilia na tomada de decisão. Isso permite que você tome decisões mais fundamentadas e seguras, evitando a sensação de incerteza ao dar os próximos passos no seu negócio.

2. Planejamentos mais precisos

Os dados fornecidos pelo payback tornam o processo de planejamento estratégico muito mais assertivo. Com o cálculo do payback será possível imaginar novas formas de expansão, atualização do estoque e muito mais. 

3. Cálculo fácil e simples 

Levando em conta sua praticidade e rapidez com que os resultados são revelados, o cálculo ainda oferece uma facilidade na interpretação dos resultados, sendo um ótimo indicador financeiro para empresas que ainda estejam no início de sua jornada.

 

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Pode ficar sossegado pois não existe um payback certo ou errado! 

O tempo de payback pode variar muito dependendo do tipo e do risco de investimento, se é pessoa física, jurídica, e muitos outros indicadores. O crucial é que os números de seus investimentos empresariais estejam alinhados de acordo com o planejamento financeiro.

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